Eesti Energia finantsjuhi Marlen Tamme sõnul kasutab ettevõte kaasatavat kapitali äritegevuslike eesmärkide rahastamiseks ja energeetikavaldkonna arendamiseks.

"Pikas plaanis energiahindade allatoomiseks ja energiajulgeoleku tagamiseks vajab Eesti olulises mahus juurde nii juhitavat kui taastuvat elektritootmisvõimsust ning salvestust. Võlakirjapakkumine võimaldab suurendada ettevõtte kapitalibaasi, mis on abiks näiteks täiendavate tootmis- ja salvestusvõimsuste rajamisel, jaotusvõrgu tugevdamisel ning seeläbi regiooni energiajulgeoleku kindlustamisel," sõnas Tamm.

Võlakirjadelt makstakse fikseeritud intressi viis protsenti aastas ja intressimaksed on kvartaalsed, ehk toimuvad 4. märtsil, 4. juunil, 4. septembril ja 4. detsembril. Esimene intressimakse toimub tänavu septembris.

Pakkumine on suunatud jaeinvestorile, ülemärkimisel on ettevõttel õigus eelistada endisi Enefit Greeni aktsionäre, kes olid aktsiate omanikud 28. märtsi seisuga.

Eesti Energia pakub avaliku pakkumise raames 100 000 võlakirja nominaalväärtusega 100 eurot võlakirja kohta, mis teeb emissiooni koguväärtuseks 10 miljonit eurot.

Ülemärkimise korral võib ettevõte enne pakkumisperioodi lõppu pakutavate võlakirjade mahtu suurendada kuni 500 000 võlakirjani ja kasvatada emissiooni koguväärtuse kuni 50 miljoni euroni. Emissiooni lõplik maht selgub vastavalt nõudlusele.

Võlakirjad noteeritakse Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas. Võlakirja lunastuskuupäeval ehk 4. juunil 2028 maksab Eesti Energia võlakirja omanikule tagasi võlakirja nominaalväärtusele vastava summa.

Võlakirjade pakkumine järgneb Eesti Energia kavatsusele tuua börsil noteeritud Enefit Green tagasi kontserni koosseisu. Vabatahtliku ülevõtmispakkumise mahuks kujunes kontserni teatel ca 180 miljonit eurot ja sellega omandas ettevõte 97,2 protsenti Enefit Greenist. Ülejäänud aktsiate omandamiseks liigutakse edasi aktsiate ülevõtmisega rahalise hüvitise eest.

Avaroni investeeringute juht: viieprotsendilise tootlusega võlakirjad on pigem hea pakkumine

Avaroni investeeringute juht Peter Priisalm peab kolmeaastaseid viieprotsendilise tootlusega võlakirju pigem heaks pakkumiseks.

"Minu arvates need tingimused võiksid olla piisavalt huvitavad Eesti jaeinvestorite jaoks ja võib-olla on ka samas suurusjärgus selle dividenditootlusega, mida aktsionärid oleksid võinud aastate jooksul aktsiaid omades saada," sõnas Priisalm.

Ülemärkimisel on ettevõttel õigus eelistada endisi Enefit Greeni aktsionäre, kes olid aktsiate omanikud 28. märtsi seisuga.

"Seda on raske hinnata, kas Enefit Greeni aktsionärid on nüüd peamine sihtgrupp, sest investoritel, kes on harjunud investeerima aktsiatesse, ei pruugi olla huvi investeerida nüüd võlakirjadesse," lausus Priisalm.

Sel kevadel tegi Eesti Energia Enefit Greeni väikeaktsionäridele vabatahtliku ülevõtmispakkumise turuhinnast kõrgema hinnaga, et viia Enefit Green täielikult  Eesti Energia omandusse tagasi. Selleks kulus kontsernil 180 miljonit eurot. Nüüd aga saadakse võlakirjaemissioonist vaid 10 miljonit eurot.

Avaroni investeeringute juht Priisalm märkis, et kogu selles struktuuris on kõige suuremaks võitjaks on Enefit Greeni väikeaktsionärid. "Ülevõtmispakkumine tehti väga suure preemiaga turuhinda ja ma arvan, et lähiaastatel ei oleks olnud Enefit Greeni aktsionäridel lootust turult sellist hinda saada," ütles ta.

"Eesti Energia jaoks on see tehing kasulik juhul, kui nad tõesti suudavad saavutada lubatud sünergiad umbes 50–60 miljoni euro ulatuses aastas," lisas ta. "Mina ei oska öelda, kas nende bürokraatlike takistuste eemaldamisega on nii suure lisatulubaasi saamine realistlik."